Πώς είδαν τα αποτελέσματα της Piraeus οι αναλυτές, θετική έκπληξη το buyback

Θετικά υποδέχθηκαν οι αναλυτές τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου της Πειραιώς επισημαίνοντας ότι αυτά ξεπέρασαν οριακά τις προσδοκίες επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της τράπεζας.

Ως θετική έκπληξη χαρακτήρισαν την κίνηση της διοίκησης να προχωρήσει σε διανομή 100 εκατ. μέσω αγοράς ιδίων μετοχών.

Αναλυτικότερα: 

JP Morgan

Με σύσταση Buy και τιμή στόχο στα 8,20 ευρώ, η JP Morgan ξεχωρίζει την αιφνιδιαστική ανακοίνωση επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. ευρώ, η οποία αντιστοιχεί σε απόδοση 1,2% και έχει προγραμματιστεί για το δ’ τρίμηνο, υπό την προϋπόθεση των απαραίτητων εγκρίσεων. 

Παρότι η επιστροφή κεφαλαίου αποτελεί μέρος του γενικού payout για τη χρήση, ο οίκος θεωρεί ότι στέλνει θετικό μήνυμα στήριξης της μετοχής.

Morgan Stanley

Η Morgan Stanley επιβεβαιώνει τη θετική της αξιολόγηση (Buy, TP: 7,70 ευρώ) υπογραμμίζοντας μια οριακή υπέρβαση των εκτιμήσεων στα λοιπά έσοδα, χωρίς ωστόσο να εντοπίζει άλλους σημαντικούς παράγοντες διαφοροποίησης.

Autonomous

Ο οίκος διατηρεί σύσταση Neutral, με τιμή στόχο 5,35 ευρώ, τονίζοντας ότι το καθαρό αποτέλεσμα ήταν λίγο υψηλότερο του consensus, χάρη κυρίως σε ισχυρά έσοδα από trading. 

Ωστόσο, αυτά ανακυκλώθηκαν σε προβλέψεις, κυρίως για στεγαστικά σε CHF, περιορίζοντας τη δυνητική θετική επίδραση στην αγορά. «Δεν αναμένουμε περαιτέρω re-rating, μετά την ήδη ισχυρή ανοδική πορεία της μετοχής», σημειώνει.

Mediobanca

Η Mediobanca επιβεβαιώνει Buy, με τιμή στόχο 6,50 ευρώ, και αναφέρει πως τα 276 εκατ. ευρώ καθαρών κερδών είναι σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες.

 Επιπλέον, οι προβλέψεις σχετίζονται κυρίως με NPEs και προσαρμογές υποδειγμάτων δανείων, ενώ εκτιμά ότι η αγορά θα αντιδράσει ήπια στα αποτελέσματα.

Jefferies

Ο οίκος Jefferies εκφράζεται με θετική διάθεση για την Πειραιώς, διατηρώντας τη σύσταση Buy και τιμή στόχο 7,55 ευρώ, χαρακτηρίζοντας τα αποτελέσματα του β’ τριμήνου «solid» (στέρεα) χωρίς άλλες λεπτομέρειες.

Deutsche Bank

Η Deutsche Bank διατηρεί τη Buy αξιολόγηση, με στόχο 6,65 ευρώ, σημειώνοντας ότι τα καθαρά κέρδη ήταν ελαφρώς πάνω από το consensus, ενώ δεν υπήρχαν μεγάλες εκπλήξεις. 

Οι προβλέψεις ερμηνεύονται ως έκτακτες, με τη διοίκηση να επιβεβαιώνει τις ετήσιες εκτιμήσεις με θετική προοπτική για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS).