Σε μια ιστορική εξαγορά ύψους 16 δισ. ευρώ που πρόκειται να αναδιαμορφώσει τον ιταλικό χρηματοοικονομικό τομέα προχώρησε η Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, η οποία εξασφάλισε πλειοψηφικό μερίδιο στη Mediobanca SpA.
Η ιστορική Banca Monte dei Paschi di Siena, η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο, ολοκληρώνει μια εντυπωσιακή επιστροφή με την εξαγορά της Mediobanca έναντι 16 δισ. ευρώ. Η συμφωνία, που αλλάζει τον τραπεζικό χάρτη της Ιταλίας, δίνει στη Monte Paschi πλειοψηφικό έλεγχο και τη φέρνει στη θέση του τρίτου μεγαλύτερου δανειστή της χώρας, δίπλα στην Intesa Sanpaolo και την UniCredit.
Οι μέτοχοι της Mediobanca υπέβαλαν το 62,3% των μετοχών τους στη Monte Paschi, σύμφωνα με το Bloomberg δίνοντας στη Monte Paschi πλειοψηφικό μερίδιο μόλις αποκτήσει επίσημα τις μετοχές.
Η συμφωνία, αξίας σχεδόν 16 δισ. ευρώ με βάση το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, πρόκειται να δημιουργήσει τον τρίτο μεγαλύτερο δανειστή της Ιταλίας βάσει ενεργητικού. Φέρνει σε πλήρη υλοποίηση μια μακροχρόνια φιλοδοξία της Ιταλίδας πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι να δημιουργήσει μια νέα μεγάλη τράπεζα που μπορεί να ανταγωνιστεί την Intesa Sanpaolo SpA και την UniCredit SpA.
Εάν ολοκληρωθεί, θα σηματοδοτήσει επίσης την πρώτη μεγάλης κλίμακας συμφωνία από τότε που ξεκίνησε ένα κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών στον ιταλικό χρηματοοικονομικό τομέα πριν από περίπου έναν χρόνο. Έκτοτε, έχουν πραγματοποιηθεί αρκετές μικρότερες εξαγορές, ενώ η UniCredit εγκατέλειψε την προσπάθειά της για την Banco BPM SpA.
Η εξαγορά της Mediobanca «δημιουργεί μια νέα ανταγωνιστική δύναμη» που θα καταταγεί «μεταξύ των ηγετών του ιταλικού τραπεζικού τομέα», δήλωσε η Monte Paschi σε δελτίο τύπου τη Δευτέρα. Η Paschi μπορεί να γίνει η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας
Η εξαγορά της μεγαλύτερης ανεξάρτητης επενδυτικής τράπεζας της Ιταλίας επισφραγίζει μια εντυπωσιακή ανάκαμψη για τη Monte Paschi, η οποία θεωρείται η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο που λειτουργεί ακόμα.
Ιδρυθείσα το 1472, η Monte Paschi μόλις πρόσφατα βγήκε από μια βαθιά αναδιάρθρωση που διήρκεσε πάνω από μία δεκαετία. Μια άκαιρη εξαγορά λίγο πριν από τα χρόνια της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008 σηματοδότησε την αρχή των προβλημάτων της τράπεζας, που κορυφώθηκαν με την κρατικοποίησή της το 2017.
Στη διάρκεια αυτών των ετών, οι επενδυτές εισέφεραν περισσότερα από 14 δισ. ευρώ σε νέα κεφάλαια. Σε αυτά προστέθηκαν περίπου 7 δισ. ευρώ σε κεφάλαια που παρείχαν διάφορες ιταλικές κυβερνήσεις.
Αλλά από τότε που ο διευθύνων σύμβουλος Λουίτζι Λοβάγλιο ανέλαβε το 2022, η άνοδος των επιτοκίων και η βαθιά αναδιάρθρωσή του ενίσχυσαν την κερδοφορία και αύξησαν την τιμή της μετοχής, επιτρέποντας στη Ρώμη να μειώσει το μερίδιό της.
Η άνοδος της μετοχής έδωσε επίσης στη Monte Paschi το «νόμισμα» για να ξεκινήσει την εξαγορά της Mediobanca, ενός ανταγωνιστή με αποτίμηση περίπου 70% υψηλότερη.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Monte Paschi βελτίωσε την προσφορά της προσθέτοντας μετρητά και μείωσε το ελάχιστο ποσοστό αποδοχής στο 35%. Η νέα προσφορά αποτιμούσε τη Mediobanca στα 19,56 ευρώ ανά μετοχή με βάση το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, ισοδύναμο με χρηματιστηριακή αξία περίπου 16 δισ. ευρώ. Αυτό συγκρινόταν με την τιμή της αγοράς στα 19,48 ευρώ ανά μετοχή.
Η Monte Paschi θα επωφεληθεί από διευρυμένες δραστηριότητες στη διαχείριση περιουσίας, την ιδιωτική τραπεζική, την επενδυτική τραπεζική και τις ασφαλίσεις, έχει δηλώσει ο Λοβάγλιο. Ο δανειστής του θα αντιπροσωπεύει περίπου 60% της συνδυασμένης οντότητας σε όρους δανείων πελατών και περιουσιακών στοιχείων πελατών.
Η ηγεσία της Mediobanca έχει επανειλημμένως απορρίψει την προσέγγιση, λέγοντας ότι καταστρέφει αξία και ότι οι μέτοχοι είναι καλύτερα αν η εταιρεία παραμείνει ανεξάρτητη.
Το ποσοστό της Monte Paschi μπορεί να αυξηθεί περαιτέρω, καθώς η δημόσια προσφορά, που έληξε με το κλείσιμο της Δευτέρας, θα ξανανοίξει από τις 16 έως τις 22 Σεπτεμβρίου. Ο δανειστής με έδρα τη Σιένα έχει δεσμευτεί να αγοράσει τις προσφερόμενες μετοχές.
Ενώ η Monte Paschi είχε δηλώσει προηγουμένως ότι θεωρεί τη συναλλαγή επιτυχή αν αποκτήσει τουλάχιστον το 35% της Mediobanca, μια πλειοψηφία θα της δώσει μεγαλύτερη επιρροή. Θα επιτρέψει επίσης στον δανειστή να ενοποιήσει τη Mediobanca και να ενισχύσει τα κεφάλαια του επιταχύνοντας τη χρήση έως και 2,9 δισ. ευρώ σε αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Μέχρι στιγμής η Monte Paschi ανέφερε ότι δεν έχουν ακόμη πληρωθεί όλες οι προϋποθέσεις της προσφοράς.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
