Με μια σπάνια συγκυρία βρίσκονται αντιμέτωποι οι επενδυτές στο ελληνικό χρηματιστήριο. Αυτή την περίοδο «τρέχουν» τρεις δημόσιες προτάσεις και τις επόμενες ημέρες θα λάβουν το πράσινο φως για να εκκινήσουν άλλες τρεις δημόσιες προτάσεις.
Δεν έχουν όλες τον ίδιο στόχο. Οι δημόσιες προτάσεις για τους Μύλους Κεπενού και το Κτήμα Λαζαρίδη έγιναν από τους βασικούς μετόχους των δύο εταιρειών με στόχο τη συγκέντρωση πάνω από το 90% του μετοχικού κεφαλαίου και τη διαγραφή τους από το ΧΑ. Είναι η διέξοδος που επέλεξαν και οι δύο διοικήσεις ώστε να μη χρειαστεί να συμμορφωθούν με τον νέο κανονισμό του Χρηματιστηρίου περί ενίσχυσης της ελεύθερης διασποράς.
Η δημόσια πρόταση της CD Media για την Intertech έχει ως στόχο την εξαγορά της εισηγμένης, τη συγχώνευση με την CD Media και την εισαγωγή της τελευταίας με αυτόν τον τρόπο στο ΧΑ. Η δημόσια πρόταση της Metlen PLC για τη Metlen AE έχει ως στόχο την εισαγωγή των μετοχών του ελληνικού ομίλου στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου με παράλληλη διαπραγμάτευση και στην Ελλάδα.
Η δημόσια πρόταση του Euronext για την απόκτηση της ΕΧΑΕ εντάσσεται στο πλαίσιο ενοποίησης των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών και ενίσχυσης της ανταγωνιστικότητας.
Η υποχρεωτική δημόσια πρόταση του Σου Κιμ για την Ιntralot προήλθε από την ενίσχυση του ποσοστού του πάνω από το 33,3% στην ελληνική εταιρεία και εντάσσεται σε ένα ευρύτερο σχέδιο ενίσχυσης των εργασιών της Intralot.
Ποια είναι η εξέλιξη των έξι δημόσιων προτάσεων
Ιntertech: Η δημόσια πρόταση λήγει στις 16 Ιουλίου. H πρόταση της CD Media προέκυψε όταν η CD Media του Σπύρου Γιαμά εξαγόρασε το ποσοστό της Αμοιρίδης - Σαββίδης και ενίσχυσε τη θέση της στην Intertech στο 56,9%. Εχει υποβάλει υποχρεωτική δημόσια πρόταση για το 43,1% με τίμημα 1,27 ευρώ με τη μέση εξαμηνιαία τιμή της μετοχής πριν τη δημόσια πρόταση να ήταν στα 1,09 ευρώ.
Αν η CD Media αποκτήσει πάνω από το 90% των μετοχών, δεν θα ασκήσει δικαίωμα εξαγοράς (squeeze-out), αλλά θα ενεργοποιηθεί δικαίωμα εξόδου για τους μετόχους που δεν αποδέχτηκαν την πρόταση. Ο σχεδιασμός του κ. Γιαμά είναι η απόκτηση της Intertech και η συγχώνευση με τη CD Media, ώστε η τελευταία να εισαχθεί με αυτό τον τρόπο στο ΧΑ. Η CD Media έχει πολλαπλάσια μεγέθη σε σχέση με την Intertech με πωλήσεις 70 εκατ ευρώ έναντι 17 εκατ. ευρώ της Intertech. Η Intertech είναι αντιπρόσωπος της Panasonic στην Ελλάδα και η CD Media της Nintendo.
Mύλοι Κεπενού: Η δημόσια πρόταση από τα μέλη της οικογένειας Κεπενού (Ελένη, Δημήτρης και Γιώργος) λήγει στις 24 Ιουλίου. Η οικογένεια θέλει να συγκεντρώσει το 100% και να βγάλει την εταιρεία από το ΧΑ. Ηδη έχει συγκεντρώσει το 95,4% και θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς και των υπολοίπων μετοχών. Προσφέρει 1,93 ευρώ ανά μετοχή με τη μέση τιμή εξαμήνου πριν τη δημόσια πρόταση να ήταν στα 1,8113 ευρώ. Η πρόταση της οικογένειας αποτιμά την εταιρεία στα 12,9 εκατ. ευρώ όταν τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε 18,1 εκατ. ευρώ.
Metlen: Η δημόσια πρόταση της Metlen PLC για το 100% της Metlen SA γίνεται για την εισαγωγή της Metlen PLC στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Η Metlen PLC που ιδρύθηκε για αυτό το σκοπό από τον Ευάγγελο Μυτιληναίο στην Αγγλία προσφέρει μια μετοχή της Metlen PlC για κάθε μια της Metlen SA. H δημόσια πρόταση λήγει στις 25 Ιουλίου. Στις 4 Αυγούστου είναι προγραμματισμένη η εισαγωγή των μετοχών της Metlen PlC στο χρηματιστήριο του Λονδίνου με παράλληλη διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Αθήνας. Τον Σεπτέμβριο θα ακολουθήσει αξιολόγηση από τον FTSE 100 ώστε να εισέλθει η μετοχή στον συγκεκριμένο δείκτη και να βρεθεί στις οθόνες όλων των μεγάλων επενδυτικών οίκων.
Κτήμα Λαζαρίδη: Έχει κατατεθεί η δημόσια πρόταση για την απόκτηση του 100% της εταιρείας από τα μέλη της οικογένειας Λαζαρίδη (Κωνσταντίνος, Ιουλία, Γεράσιμος. Γεώργιος) αλλά δεν έχει εγκριθεί ακόμη από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Και εδώ στόχος είναι να αποκτηθεί ποσοστό άνω του 90% και να ενεργοποιηθεί το squeeze out ώστε η μετοχή να διαγραφεί από το ΧΑ. Η οικογένεια κατείχε το 89% και μέσα από αγορές στο ΧΑ έχει φτάσει στο 95,96% οπότε η επιτυχία της δημόσιας πρότασης θεωρείται δεδομένη. Η οικογένεια προσφέρει 2,18 ευρώ ανά μετοχή με τη μέση τιμή εξαμήνου της μετοχής πριν τη δημόσια πρόταση να βρίσκεται στα 1,98 ευρώ. Η πρόταση της οικογένειας αποτιμά την εταιρεία στα 39,3 εκατ. ευρώ, λίγο πάνω από τα ίδια κεφάλαια (38,9 εκατ. ευρώ).
Intralot: Εταιρεία συμφερόντων του Σου Κιμ κατέθεσε υποχρεωτική δημόσια πρόταση για το 100% της Intralot. O Σου Κιμ έγινε υπόχρεος υποβολής δημόσιας πρότασης καθώς ξεπέρασε το όριο του 33,33%. Ο Σου Κιμ είναι ήδη ο μεγαλύτερος μέτοχος της Intralot και θα ενισχύσει περαιτέρω το ποσοστό του όταν η Ιntralot εκδώσει μετοχές υπέρ της Βally's στο πλαίσιο εξαγοράς της δεύτερης από την πρώτη. Για αυτό και η δημόσια πρόταση δεν έχει μεγάλο ενδιαφέρον για τον Κορεάτη. Ο Σου Κιμ προσφέρει 1,07 ευρώ ανά μετοχή με την μέση τιμή εξαμήνου της μετοχής να είναι στα 1,06 ευρώ. Η πρόταση δεν έχει εγκριθεί ακόμη από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
ΕΧΑΕ-Εuronext: Είναι η τελευταία εξέλιξη με τη Euronext να έχει υποβάλει προαιρετική δημόσια πρόταση εξαγοράς στη διοίκηση της ΕΧΑΕ αλλά ακόμη να μην έχει υποβάλει τη δημόσια πρόταση προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. H Euronext προσφέρει μόνο μετοχές με αναλογία μια μετοχή της Euronext για κάθε 21,019 μετοχές της ΕΧΑΕ. Η σχέση αυτή αποτιμά τη μετοχή της ΕΧΑΕ στα 6,9 ευρώ. Αναμένεται η απάντηση του ΔΣ της ΕΧΑΕ στην πρόταση της Εuronext αφού πρώτα γίνει αποτίμηση της εταιρείας από εξειδικευμένο σύμβουλο. Πρόκειται για μια ευκαιρία για το ελληνικό χρηματιστήριο να ενταχθεί στη πλατφόρμα του μεγαλύτερου χρηματιστηρίου της Ευρώπης με σημαντικά οφέλη για τις ελληνικές εισηγμένες εταιρείες. Η αγορά αναμένει πάντως βελτιωμένη πρόταση από τη Euronext σε σχέση με τα 6,9 ευρώ ανά μετοχή.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
