Μεγέθη καλύτερα του αναμενόμενου τόσο για το δ’ τρίμηνο όσο και για το σύνολο του 2024 ανακοίνωσε η Πειραιώς, όπως τονίζει σε σχόλιό της η Pantelakis Securities, ενώ θεωρεί ως ιδιαίτερα θετικούς τους στόχους που έχει θέσει η τράπεζα για το διάστημα 2025 - 2028.
Σημειώνει ότι τα κέρδη δ’ τριμήνου ήταν υψηλότερα κατά 4% σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών της και 15% υψηλότερα σε σύγκριση με τον μέσο όρο των αναλυτών, ενώ αναφέρεται αναλυτικά στα μεγέθη που ανακοίνωση η τράπεζα.
Εξετάζοντας τους στόχους για το διάστημα 2025 – 2028 σημειώνει ότι τα έσοδα από τόκους (ΝΙΙ) θα βρεθούν πίεση το 2025 καθώς τα επιτόκια της ΕΚΤ μειώνονται, αλλά θα παραμείνουν σε καλά επίπεδα σε καλά επίπεδα στα 1,9 δισ. ευρώ, με πτώση 9% σε ετήσια βάση.
Αυτό σε συνδυασμό με την αύξηση των αμοιβών σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, το σταθερό opex και το οργανικό CoR (περίπου 50 μονάδες βάσης), μια μικρή ζημία (50 εκατ. συνολικά για το 2025-26) για τη neobank Snappi (που πρόκειται να ξεκινήσει εμπορικά φέτος) και ελάχιστα (αν υπάρχουν) έκτακτα έξοδα (με προκαταβολή το 2024), θα αφήσει τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη στο 1,1 δισ. ευρώ (αμετάβλητο σε ετήσια βάση) και RoTE στο περίπου 14%. Πρόκειται για μεγέθη ανάλογα με αυτά που έχει εκτιμήσει η Pantelakis.
Το NII/καθαρά έσοδα θα διαμορφωθούν στα 2,2 δισ./1,3 δισ. έως το 2028, εν μέσω αύξησης του δανειακού χαρτοφυλακίου (+8% ετησίως) και των προμηθειών, περαιτέρω εξομάλυνσης του CoR (40 μονάδες βάσης) και καλύτερης κερδοφορίας για τη Snappi.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
