Την εκκίνηση της αντίστροφης μέτρησης για σημαντικού ύψους αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με την καταβολή μετρητών, σήμανε χθες η διοίκηση της Credia Bank.
Η διοίκηση της τράπεζας ενημέρωσε τις χρηματιστηριακές αρχές ότι «εξετάζει τις διαθέσιμες επιλογές για την ενίσχυση της παρουσίας της στις κεφαλαιαγορές, συμπεριλαμβανομένης ενδεχόμενης έκδοσης και προσφοράς νέων μετοχών».
Σύμφωνα με πληροφορίες του BD, η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της τράπεζας κρίθηκε απαραίτητη για την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας, προκειμένου να μπορέσει να υλοποιήσει το επιθετικό σχέδιο εξαγορών, αλλά και για την επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης της τράπεζας και την επιθετικότερη ενίσχυση του δανειακού χαρτοφυλακίου της.
Αναλυτές επισημαίνουν ότι η αύξηση κεφαλαίου και η έκδοση νέων μετοχών θα μπορούσαν να αξιοποιηθούν και για εξαγορές, όπου μέρος του τιμήματος θα καταβληθεί με μετοχές.
Παράλληλα, η διάθεση των μετοχών θα εξυπηρετήσει έναν ακόμη σημαντικό στόχο της διοίκησης: την ενίσχυση της διασποράς (free float) των μετοχών της, η οποία σήμερα παραμένει σε προβληματικά χαμηλά επίπεδα.
Μετά την ανακεφαλαιοποίηση, η τράπεζα υπερκάλυψε τις εποπτικές απαιτήσεις, ενώ η εξαγορά της HSBC Μάλτας, λόγω της ελκυστικής αποτίμησης, έδωσε μια περαιτέρω μικρή ώθηση στην κεφαλαιακή επάρκεια.
Παρόλα αυτά, αναλυτές εκτιμούν ότι απαιτούνται νέα κεφάλαια, προκειμένου η τράπεζα να μπορέσει να κινηθεί με μεγαλύτερη ταχύτητα και πιο επιθετικά, τόσο στο σκέλος των εξαγορών όσο και της οργανικής ανάπτυξης.
Αναλυτικά, όπως γνωστοποίησε χθες η Credia Bank στο Χρηματιστήριο Αθηνών:
«Στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων στρατηγικών πρωτοβουλιών που επιδιώκει και λαμβάνοντας υπόψη τη δέσμευσή της να βελτιστοποιήσει τη διασπορά της, σύμφωνα με τους κανονισμούς του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η CrediaBank εξετάζει τις διαθέσιμες επιλογές για την ενίσχυση της παρουσίας της στις κεφαλαιαγορές, συμπεριλαμβανομένης ενδεχόμενης έκδοσης και προσφοράς νέων μετοχών.
Επί του παρόντος, δεν έχει ληφθεί καμία σχετική απόφαση και δεν έχει προσδιοριστεί η μορφή και το χρονοδιάγραμμα οποιασδήποτε ενδεχόμενης συναλλαγής στις αγορές κεφαλαίου».
Σύμφωνα με πληροφορίες του BD ο σχεδιασμός της αύξησης κεφαλαίου είναι σε προχωρημένο στάδιο και για το project εργάζονται εντατικά ξένοι σύμβουλοι.
Τι βρίσκεται στο στόχαστρο της Credia Bank
Μιλώντας σε συνέδριο τον περασμένο Δεκέμβριο, η διευθύνουσα σύμβουλος της Credia Bank, Ελένη Βρεττού, σημείωσε ότι: «Πιστεύω ότι μέχρι το τέλος της χρονιάς θα είμαστε σε θέση να ανακοινώσουμε τουλάχιστον μία συνεργασία, αν όχι δύο», εξηγώντας ότι η συνεργασία θα αφορά έναν από τους τρεις κλάδους των τραπεζο-ασφαλίσεων, της διαχείρισης περιουσίας και των χρηματιστηριακών εταιρειών.
Στην αγορά υπάρχουν προσδοκίες και έντονη φημολογία για νέες κινήσεις της τράπεζας στον τομέα των ασφαλειών, τομέα όπου το τελευταίο διάστημα έχουν πραγματοποιήσει μεγάλες κινήσεις όλες οι συστημικές τράπεζες, με την Eurobank να αποκτά τη Eurolife, την Τράπεζα Πειραιώς την Εθνική Ασφαλιστική και την Alpha Bank να προχωρά σε μεγάλες εξαγορές ασφαλιστικών εταιρειών στην Κύπρο.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι η τράπεζα βρίσκεται ήδη σε διερευνητικές συζητήσεις με εγχώριες ασφαλιστικές.
Σημειώνεται ότι το περασμένο Δεκέμβριο η Credia ανακοίνωσε ότι βρίσκεται σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με τους μετόχους της Παντελάκης Χρηματιστηριακή για την απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού 70% στην εταιρεία, κίνηση που εντάσσεται στην ενίσχυση της θέσης της στον ευρύτερο χρηματοπιστωτικό χώρο και την διαφοροποίηση και ενίσχυση των πηγών εσόδων της τράπεζας.
Στην εκπνοή του έτους, η CrediaBank ολοκλήρωσε το μεγάλο deal για την απόκτηση του 70,03% στην HSBC Μάλτας, διπλασιάζοντας το ενεργητικό της και αναβαθμίζοντας δραστικά τον ρόλο και τη θέση της στην εγχώρια τραπεζική αγορά.
Τι προβληματίζει την χρηματιστηριακή αγορά
Η αύξηση κεφαλαίου με στόχο την υποστήριξη και επιτάχυνση των επιχειρηματικών σχεδίων της τράπεζας αποτελεί μια θετική εξέλιξη ειδικά σε ένα περιβάλλον ισχυρής αισιοδοξίας για τις προοπτικες και τις δυνατότητες των τραπεζών.
Επιπλέον η διοίκηση της Credia έχει χτίσει ένα ισχυρό track record με το απαιτητικό εγχείρημα της τριπλής συγχώνευσης (Attica - Παγκρήτια - HSBC), δουλεύοντας παράλληλα σημαντικές επιχειρηματικές κινήσεις με προεξέχουσα την απόκτηση της HSBC Malta.
Με τα τελευταία διαθέσιμα οικονομικά στοιχεία του 2025 η Credia Bank είχε Κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια CET1 388 εκατ. ευρώ, σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού (RWAs) 3,671 δισ. ευρώ, δείκτη CET1 10,6% και καθαρή λογιστική αξία (TBV) 617,4 εκατ. ευρώ.
Αντίστοιχα η HSBC Malta διαθέτει RWAs ύψους 2,212 δισ. ευρώ, Κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια CET1 497 εκατ. και δείκτη CET1 22%.
Η καθαρή λογιστική αξία μετά την ενσωμάτωση της Μάλτας εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στα 800 εκατ. ευρώ όταν η χρηματιστηριακή αξία σήμερα της Credia Bank διαμορφώνεται στα 2,72 δισ. ευρώ.
Δηλαδή, διαπραγματεύται στο ΧΑ με τιμή προς λογιστική αξία κοντά στο 3,5 επίπεδο υψηλό και πολύ υψηλότερο των συστημικών τραπεζών, στοιχείο που δημιουργεί προβληματισμό.
Έτσι αναλυτές και επενδυτές περιμένουν με μεγάλο ενδιαφέρον την «αριθμητική» της σχεδιαζόμενης αύξησης κεφαλαίου και σε ποια επίπεδα θα προσδιοριστεί η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών και σε τι τιμή προς λογιστική αξία θα αντιστοιχεί προκειμένου το εγχείρημα να καταστεί ελκυστικό και σε όρους αποτίμησης.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
