Σε θετική από σταθερή αναβάθμισε την προοπτική της μακροπρόθεσμης αξιολόγησης καταθέσεων της tbi bank η Moody's, που έρχεται σε συνέχεια της γνωστοποίησης της συμφωνίας που επετεύχθη μεταξύ της 4Finance Holding S.A. και της Advent International για την εξαγορά της tbi bank. Η συναλλαγή τελεί υπό την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών και η ολοκλήρωσή της αναμένεται εντός του δ’ τριμήνου του 2025.
Παράλληλα, ο οίκος επιβεβαίωσε τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων της τράπεζας στο Ba2/NP, καθώς και την αξιολόγηση Βασικής Πιστοληπτικής Ικανότητας (Baseline Credit Assessment - BCA) και της προσαρμοσμένης BCA στο ba3.
Η Moody’s επιβεβαίωσε επίσης τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες Αξιολογήσεις Κινδύνου Αντισυμβαλλομένου (Counterparty Risk Ratings) στο Baa3/P-3 και τις αντίστοιχες Εκτιμήσεις Κινδύνου Αντισυμβαλλομένου (Counterparty Risk Assessments - CR Assessment) στο Baa3(cr)/P-3(cr).
Όπως αναφέρει η Moody's, η επιβεβαίωση των μακροπρόθεσμων αξιολογήσεων καταθέσεων Ba2 και Ba3 BCA της TBI Bank αντανακλά τα ισχυρά της κεφάλαια με δείκτη ενσώματων κοινών μετοχών προς σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού 22% τον Δεκέμβριο του 2024, υγιή αποθέματα ρευστότητας και υψηλή κερδοφορία με δείκτη καθαρού εισοδήματος προς ενσώματα στοιχεία ενεργητικού 2,9% το 2024.
Αυτά τα ισχυρά σημεία εξισορροπούνται από τους υψηλούς κινδύνους ενεργητικού που ενσωματώνονται στην εστίαση της TBI Bank στον καταναλωτικό δανεισμό χωρίς εξασφαλίσεις, με το κόστος κινδύνου (προβλέψεις για ζημίες από δάνεια προς μέσο όρο ακαθάριστων δανείων) να ανέρχεται κατά μέσο όρο σε 5,9% κατά την περίοδο 2022-2024, μαζί με την ταχεία πιστωτική ανάπτυξη, καθώς και την περιορισμένη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της και τους κινδύνους διακυβέρνησης που αναφέρθηκαν προηγουμένως.
Οι μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων Ba2 της TBI Bank ενσωματώνουν επίσης μια βαθμίδα αναβάθμισης της αξιολόγησης από την εφαρμογή της προηγμένης ανάλυσης Loss Given Failure (LGF) που υποδεικνύει μια πιθανή χαμηλή σοβαρότητα ζημιών σε περίπτωση χρεοκοπίας της τράπεζας, αντανακλώντας την απορρόφηση ζημιών που παρέχεται από τον όγκο των ίδιων των καταθέσεων κατώτερης βαθμίδας και του εκδοθέντος χρέους για τη συμμόρφωση με την ελάχιστη απαίτηση για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).
Λόγω του μικρού μεγέθους της TBI Bank εντός του βουλγαρικού τραπεζικού τομέα, οι αξιολογήσεις δεν περιλαμβάνουν καμία αύξηση από την κρατική στήριξη. Το συνολικό ενεργητικό της τράπεζας ανερχόταν σε BGN 3,5 δισεκατομμύρια (€1,8 δισεκατομμύρια) στο τέλος του 2024. Η TBI Bank έχει την έδρα της στη Βουλγαρία και επιπλέον δραστηριοποιείται στη Ρουμανία και την Ελλάδα μέσω υποκαταστημάτων, βάσει του ενιαίου ευρωπαϊκού διαβατηρίου.
Η βαθμολογία πιστωτικού αντίκτυπου της TBI Bank ως προς το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG) παραμένει στο CIS-4, αντανακλώντας κυρίως την προαναφερθείσα υψηλή έκθεση στον κίνδυνο διακυβέρνησης. Η έκθεση σε κοινωνικούς κινδύνους είναι επίσης υψηλή, αντανακλώντας τον αυξημένο κίνδυνο ρυθμιστικών διαταραχών ως μη εξασφαλισμένος δανειστής καταναλωτικών δανείων σχεδόν πρώτης και πρώτης κατηγορίας
«Η θετική προοπτική για τη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση καταθέσεων της tbi bank στο Ba2, αντανακλά την προσδοκία μας ότι οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την εταιρική διακυβέρνηση θα περιοριστούν μόλις ολοκληρωθεί η συναλλαγή και η τράπεζα εξαγοραστεί από την Advent. Επιπλέον, η tbi bank ενδέχεται να αποκτήσει καλύτερη πρόσβαση σε κεφάλαια και τεχνογνωσία για την υλοποίηση της στρατηγικής της υπό την ιδιοκτησία της Advent», αναφέρει η ανακοίνωση της Moody’s.
Σύμφωνα με την Moody's, oι αξιολογήσεις της TBI Bank ενδέχεται να αναβαθμιστούν μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής πώλησης και εφόσον οι κίνδυνοι διακυβέρνησης μειωθούν, υποστηριζόμενοι από την παρουσία σημαντικού αριθμού ανεξάρτητων μελών του διοικητικού συμβουλίου, και εφόσον δεν αναμένουμε σημαντική αύξηση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνων υπό τη νέα ιδιοκτησία, ενώ οι οικονομικές επιδόσεις και τα κεφαλαιακά αποθέματα διατηρούνται.
Οι αξιολογήσεις της TBI Bank θα μπορούσαν επίσης να αναβαθμιστούν μετά από σημαντική βελτίωση του λειτουργικού περιβάλλοντος της Ρουμανίας και της Βουλγαρίας, εάν ο κίνδυνος του ενεργητικού μειωθεί σημαντικά και εάν διαφοροποιήσει το επιχειρηματικό της προφίλ με την πάροδο του χρόνου. Οι αξιολογήσεις της τράπεζας για τις καταθέσεις θα μπορούσαν να αναβαθμιστούν σε περίπτωση που διατηρήσει σημαντικό πρόσθετο όγκο χρέους που μπορεί να ενταχθεί με εγγύηση ή η δομή του παθητικού της αλλάξει κατά τρόπο που να παρέχει σημαντικά μεγαλύτερο μαξιλάρι απορρόφησης ζημιών για τους καταθέτες.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
