Σε αναβάθμιση της τιμής - στόχο για τη μετοχή της Mytilineos στα 34,50 ευρώ, από 26,30 ευρώ πριν, προχωρά η Piraeus Securities, διατηρώντας τη σύσταση «outperform» και «βλέποντας» περιθώριο ανόδου κατά περίπου 30% σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης.
Όπως αναφέρεται στην έκθεση η πολύ καλή επίδοση της μετοχής της MYTILINEOS, ειδικά μετά και την εισαγωγή της στο δείκτη MSCI το Μάιο του 2022, αποτυπώνεται τόσο από το νέο επίπεδο υψηλότερου όγκου συναλλαγών, όσο και από την προσέλκυση νέων μεγάλων ξένων κεφαλαίων, τα οποία φαίνεται να δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης στην έως τώρα πορεία της Εταιρείας και ιδιαίτερα στον πρόσφατο εταιρικό μετασχηματισμό.
Οδηγός για τη μεγάλη αύξηση της τιμής - στόχου για τον αναλυτή της Πειραιώς, είναι ο διπλασιασμός η αποτίμηση του Τομέα ΑΠΕ της MYTILINEOS, από λίγο κάτω από το 1 δισ. σε προηγουμένη έκθεσή του, στα 1,9 δισ., με αφορμή τόσο τη μεγάλη πρόοδο που έχει κάνει η εταιρεία στην ωρίμανση του ελληνικού χαρτοφυλακίου της το τελευταίο έτος όσο και από τα πολύ καλά οικονομικά αποτελέσματα και την πορεία του διεθνούς χαρτοφυλακίου της MYTILINEOS, ιδιαίτερα μετά το δεύτερο μισό του 2022.
Ως εκ τούτου, ο αναλυτή αναμένει σημαντικά ενισχυμένη κερδοφορία για το 2023, σε σχέση με το πολύ δυνατό 2022, η οποία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να ενισχύεται σταθερά, ξεπερνώντας, σε επίπεδο EBITDA, το 1 δισ. το 2024 και προσεγγίζοντάς το 1,1 δισ. τα επόμενα έτη, με άξονα τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ.
Παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) των επόμενων ετών, οι οποίες βάση της ανάλυσης της Πειραιώς, ξεπερνάνε τα 2,5 δισ. την τετραετία 2023 - 26, η MYTILINEOS, επωφελούμενη των σταθερά υψηλών καθαρών ταμειακών της ροών, διατηρεί τη μόχλευσή της σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα (περίπου 1.5x).
Οι εκτιμήσεις της Piraeus Securities για τη Mytilineos
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
