Τράπεζα Κύπρου: Στόχος το 50% των κερδών από μη τραπεζικές εργασίες

Την περαιτέρω διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της θέτει στο επίκεντρο του business plan η Τράπεζα Κύπρου, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο, Πανίκο Νικολάου, να τονίζει κατά τη χθεσινή συνάντηση με δημοσιογράφους ότι κεντρικός στόχος του σχεδιασμού της τράπεζας είναι είναι το 50% των κερδών να προέρχεται από μη επιτοκιακά έσοδα.

Παράλληλα η διοίκηση επανάλαβε το στόχο για υψηλές διανομές για τα επόμενα χρόνια έχοντας ως στόχο payout ratio ύψους 70% και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%.

Όπως ανέφερε ο κ. Νικολάου, η Τράπεζα Κύπρου στηριζόμενη στην ισχυρή κεφαλαιακή βάση θα συνεχίσει να εξετάζει επενδυτικές ευκαιρίες σε κλάδους όπως το bancassurance, το asset management και τις fintech, προκειμένου να αυξήσει τα μη επιτοκιακά έσοδα και να δημιουργήσει μια ακόμη πιο ισχυρή και ασφαλή βάση κερδοφορίας.

Πιο πρόσφατο παράδειγμα της δραστηριότητα αυτής αποτελεί η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Wealthyhood με 25,31%, έναντι 6 δισ. ευρώ. 

Παράλληλα, ήδη κατέχει ηγετική θέσει και στην ασφαλιστική αγορά της Κύπρου, κλείνοντας το 2025 με 59 εκατ. ευρώ έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες, έναντι 46 εκατ. ευρώ το 2024, σημειώνοντας ετήσια αύξηση της τάξης του +29%. 

Η ισχυρή ρευστότητα που διαθέτει η τράπεζα της επιτρέπει να εξετάζει πληθώρα επιλογών, ενώ το νέο business plan προβλέπει πως ο δείκτης κόστος προς έσοδα θα παραμείνει στο 40%, παρά τις ενδεχόμενες εξαγορές και τις επικείμενες επενδύσεις στην τεχνολογία.

Όσον αφορά στην περίοδο 2026-2028, τα καθαρά κέρδη από ασφαλιστικές εργασίες αναμένεται να αυξηθεί με υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, ενώ τα επαναλαμβανόμενα μη επιτοκιακά έσοδα αναμένεται να αυξάνονται κατά μέσο όρο περίπου 4% ετησίως για το 2026 2028, τροφοδοτούμενα από την οικονομική δραστηριότητα και τον αναμενόμενο αυξημένο όγκο συναλλαγών. 

Αισιοδοξία παρά την κρίση στη Μέση Ανατολή

Αισιόδοξη απέναντι στην έκρυθμη κατάσταση που έχει ξεσπάσει στη Μέση Ανατολή εμφανίστηκε η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου, με τον κ. Νικολάου να ξεκαθαρίζει πως η τράπεζα είναι πολύ καλά εξοπλισμένη για να αντιμετωπίσει ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον.

Ο ίδιος υπογράμμισε πως η τράπεζα διαθέτει έναν από τους υψηλότερους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας στην Ευρώπη, ισχυρή ρευστότητα, ενώ παράλληλα το κόστος κινδύνου είναι πολύ χαμηλό και ο δείκτης κόστος προς έσοδα βρίσκεται κάτω από 40%.

Ο ισχυρός ισολογισμός της, σε συνδυασμό με το «αμυντικό» επιχειρηματικό μοντέλο που έχει υιοθετήσει, της επιτρέπει να «ελιχθεί» με ασφάλεια από όποια κρίση και αν προκύψει. 

Άλλωστε, ο CEO υπογράμμισε πως στο business plan της τράπεζας δεν περιλαμβάνεται η επέκταση σε χώρες του Κόλπου, επομένως η κρίση στη Μέση Ανατολή δεν την επηρεάζει τόσο άμεσα.

Ανάπτυξη με πειθαρχία και διεθνές αποτύπωμα

Όπως ανέφερε ο κ. Νικολάου, η επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας Κύπρου αναμένεται να συνεχιστεί με 5% το 2026 και περίπου +4% ετησίως τα επόμενα χρόνια, με «μοχλό» ανάπτυξης την αύξηση του εγχώριου δανεισμού και την επέκταση του χαρτοφυλακίου διεθνών δανείων, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και στην επόμενη τριετία.

Παρά την αισιοδοξία, η διοίκηση θα παραμείνει επιλεκτική ως προς τις διεθνείς συνεργασίες, οι οποίες αναμένεται να αγγίξουν το 16% το 2028, από 12% που είναι σήμερα.

Τα σχέδια για την Ελλάδα και ο ανταγωνισμός στη Μεγαλόνησο

Για άλλη μια φορά, η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου ξεκαθάρισε πως δεν έχει σκοπό να εισέλθει στην ελληνική αγορά retail, ούτε να ενασχοληθεί με μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ενώ ο Πρόεδρος του ΔΣ, Τάκης Αράπογλου επανέλαβε πως δεν υπάρχει πρόθεση για καταστήματα στην Ελλάδα.

Η δραστηριότητα στην Ελλάδα θα περιοριστεί στις ήδη υφιστάμενες συνεργασίες που θα συνεχιστούν, καθώς και στη χρηματοδότηση μεγάλων σχημάτων που σχετίζονται με την Κύπρο, με περίπου 200 εκατ. ευρώ τον χρόνο.

Αναφερόμενος στον ανταγωνισμό στη Μεγαλόνησο, λόγω της έλευσης ξένων παικτών αλλά και ελληνικών, όπως Eurobank και Alpha Bank, ο κ. Νικολάου ανέφερε πως δεν υπάρχει ανησυχία, καθώς η ισχυρή παρουσία της στο digital banking της επιτρέπει να διατηρήσει τα ήδη κεκτημένα.

Αντιθέτως, αναγνωρίζει τις εταιρείες τεχνολογίας ως ανταγωνιστές και για αυτό προχωράει σε σχετικές κινήσεις, όπως με την εξαγορά της Wealthyhood.

Π. Νικολάου: «Συντρίψαμε κάθε στόχο που είχαμε θέσει το 2023

Η Τράπεζα Κύπρου έκλεισε το 2025 με ιδιαιτέρως ισχυρές επιδόσεις και ανθεκτική κερδοφορία, καθώς κατάφερε να «συντρίψει» όλους τους στόχους που είχε θέσει το 2023 για την τριετία, όπως υπογράμμισε ο κ. Νικολάου κατά την ενημέρωση των δημοσιογράφων.

Σύμφωνα με τον ίδιο, όλοι οι στόχοι για τους δείκτες που σχετίζονται με την απόδοση επί ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων, τη διανομή μερίσματος, τα έσοδα από τόκους, το κόστος κινδύνου και τη δημιουργία CET1 επιτεύχθηκαν και σε ορισμένες περιπτώσεις η τράπεζα υπεραπέδωσε.

Υπενθυμίζεται πως τον Νοέμβριο του 2025, η διοίκηση αναβάθμισε τον στόχο για καθαρά έσοδα από τόκους για το σύνολο του έτους από 700 εκατ. ευρώ σε 720 εκατ. ευρώ, καταφέρνοντας να κλείσει τελικά το έτος με 730,51 εκατ. ευρώ.

«Τα καθαρά έσοδα από τόκους έχουν επιδείξει ανθεκτικότητα λόγω της ισχυρής αύξησης των δανείων και των καταθέσεων, παρά το περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων. 

Η απόδοσή μας υποστηρίχθηκε επίσης από την αποτελεσματική διαχείριση κόστους, την ισχυρή ρευστότητα και την ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου» σημείωσε σχετικά ο κ. Νικολάου.

Υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους που θα αγγίξουν το 100%

«Πέραν όμως από την επίτευξη των στόχων, έχουμε δημιουργήσει και υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους μας. Οι διανομές βρίσκονται στα ύψη και το payout διαρκώς αυξάνεται. 

Αυτό αντικατοπτρίζεται και στη μετοχή μας που έχει πενταπλασιαστεί από το 2022» υπογράμμισε ο CEO.

Πράγματι, η λογιστική αξία ανά μετοχή σημειώνει αύξηση 7% ετησίως την τελευταία δεκαετία. Για το 2026 η Τράπεζα Κύπρου στοχεύει σε συνήθη διανομή ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής, καθώς και σε πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%, με τη συνολική διανομή να ανέρχεται μέχρι 90%. 

Για τα έτη 2027 και 2028, η τράπεζα έχει θέσει ως στόχο payout ratio ύψους 70% και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως, και όλα αυτά σε ένα περιβάλλον με απόδοση επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων σε επίπεδα άνω του 20% (mid-teens) με CET1 στο 15%.

Οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο.