Eurobank: Στα 14,1 ευρώ η νέα τιμή-στόχος για τη μετοχή της Cenergy

Η Eurobank Equities αναθεωρεί προς τα πάνω την εκτίμησή της για τη μετοχή της Cenergy, θέτοντας νέα τιμή-στόχο τα 14,1 ευρώ από 12,7 προηγουμένως. 

Η χρηματιστηριακή δίνει σύσταση «buy», καθώς το περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα υπολογίζεται κοντά στο 20%.

Η αναβάθμιση έρχεται μετά τα ισχυρά αποτελέσματα εξαμήνου που ανακοίνωσε η εταιρεία. Η Eurobank Equities ανεβάζει τις προβλέψεις της, εκτιμώντας ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA θα ενισχυθούν κατά 26% φέτος, στα 343 εκατ. ευρώ, επίπεδο που κινείται ελαφρώς υψηλότερα από το νέο guidance της εισηγμένης.

Σε ορίζοντα πενταετίας, η χρηματιστηριακή αναμένει μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης λειτουργικών κερδών περίπου 15% έως το 2028. Για τον κλάδο των καλωδίων, η αύξηση τοποθετείται ακόμη υψηλότερα, στο 21%.

Παρά τη θετική δυναμική, η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA στο 7,5, δηλαδή με έκπτωση 20%-25% έναντι συγκρίσιμων εταιρειών.

 Στη βάση της νέας τιμής-στόχου, ο δείκτης ανεβαίνει στο 8,3, ωστόσο η μετοχή εξακολουθεί να διατηρεί discount, την ώρα που η Cenergy θεωρείται μία από τις πλέον υποσχόμενες εταιρείες ανάπτυξης στον ευρωπαϊκό κλάδο καλωδίων.