Η Alpha Finance-AXIA ανεβάζει τον πήχη για τρεις εισηγμένες που μπαίνουν στην τελική ευθεία ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 2025, δίνοντας τιμές-στόχους και συστάσεις: 19,70 ευρώ για τον ΟΤΕ με «αγορά», 9,50 ευρώ για τη HELLENiQ ENERGY με «αγορά» (High Risk) και 2,05 ευρώ για την Premia Properties επίσης με «αγορά».
ΟΤΕ: Στο μικροσκόπιο τα αποτελέσματα και η καθοδήγηση για το 2026
Για τον ΟΤΕ, που ανακοινώνει την Πέμπτη 26 Φεβρουαρίου, η χρηματιστηριακή διατηρεί τη θετική της στάση, βλέποντας συνολική αναμενόμενη απόδοση 16% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Για το δ’ τρίμηνο του 2025 εκτιμούν έσοδα 874 εκατ. ευρώ, προσαρμοσμένο EBITDAal 349,8 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 151,3 εκατ. ευρώ (ή 152,6 εκατ. σε προσαρμοσμένη βάση).
Όπως σημειώνει, «το ενδιαφέρον των επενδυτών θα στραφεί κυρίως στην καθοδήγηση για το 2026», με την AXIA–Alpha Finance να περιμένει ότι η διοίκηση θα επιβεβαιώσει αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDAal άνω του 2%.
Παράλληλα, ξεχωρίζουν ως σημεία προσοχής τις εξελίξεις στον ανταγωνισμό στο FTTH και τις ανανεώσεις φασμάτων.
HELLENiQ ENERGY: Θετική σύσταση, στο επίκεντρο επιδόσεις και μέρισμα
Την ίδια ημέρα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, σειρά παίρνει η HELLENiQ ENERGY. Η έκθεση διατηρεί σύσταση «αγορά» με ένδειξη High Risk και τιμή-στόχο 9,50 ευρώ.
Για το δ’ τρίμηνο του 2025, οι αναλυτές «βλέπουν» προσαρμοσμένο EBITDA 362 εκατ. ευρώ, με τον πυρήνα της διύλισης να συνεισφέρει 328 εκατ. ευρώ, σε ένα περιβάλλον όπου τα περιθώρια διύλισης τοποθετούνται περίπου στα 20 δολάρια/βαρέλι.
Σε επίπεδο έτους, οι εκτιμήσεις τους ανεβάζουν το EBITDA στα 1,129 δισ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 485 εκατ. ευρώ.
Στο μέρισμα, εκτιμούν ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει συνολικό μεικτό 0,60 ευρώ ανά μετοχή, «συμπεριλαμβανομένου του ήδη καταβληθέντος προμερίσματος 0,20 ευρώ», που αντιστοιχεί σε απόδοση περίπου 7% με βάση τις τρέχουσες τιμές.
Premia Properties: Σύσταση «αγορά», περιθώριο ανόδου άνω του 50%
Για την Premia Properties, που δημοσιεύει αποτελέσματα την Παρασκευή 27 Φεβρουαρίου, η Alpha Finance-AXIA διατηρεί επίσης σύσταση «αγορά» και τιμή-στόχο 2,05 ευρώ, εκτιμώντας περιθώριο ανόδου άνω του 50% και συνολική απόδοση 57% από τα σημερινά επίπεδα.
Για το 2025 προβλέπει έσοδα 34,9 εκατ. ευρώ, προσαρμοσμένο EBITDA 23,7 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη (χωρίς αναπροσαρμογές) 11,4 εκατ. ευρώ.
Η καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) υπολογίζεται ότι θα διαμορφωθεί στα 268 εκατ. ευρώ ή 2,12 ευρώ ανά μετοχή, επίπεδο στο οποίο, όπως επισημαίνουν, η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση 37%.
Οι αναλυτές προσθέτουν ότι η διοίκηση έχει αφήσει αμετάβλητους τους στόχους της για περίπου 35 εκατ. ευρώ έσοδα και 23 εκατ. ευρώ EBITDA, ενώ «αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο υπεραπόδοσης».
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
