Η Alpha Finance – AXIA Research αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,90 ευρώ από 9,40 ευρώ και διατήρησαν τη σύσταση «Αγορά», εστιάζοντας, όπως αναφέρουν, στη βελτιωμένη δυναμική κερδοφορίας και στην αυξανόμενη ορατότητα γύρω από την αξιοποίηση του πλεονάζοντος κεφαλαίου.
Σύμφωνα με την έκθεση, η Τράπεζα Κύπρου διατηρεί ηγετική θέση στην κυπριακή τραπεζική αγορά, με ισχυρή κεφαλαιακή βάση.
«Ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται στο 20,5%, ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις βρίσκεται στο 50%, επίπεδα που προσφέρουν σημαντική ευελιξία», σημειώνουν οι αναλυτές, προσθέτοντας ότι η ενισχυμένη κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στηρίζει περαιτέρω το προφίλ ανθεκτικότητας της τράπεζας.
Οι Alpha Finance – AXIA Research αναφέρουν ότι αναθεωρούν ανοδικά τις προβλέψεις τους, ενσωματώνοντας ευνοϊκότερες τάσεις στο κόστος καταθέσεων, ισχυρότερη συμβολή από προμήθειες και ασφαλιστικά έσοδα, καθώς και πιο συγκρατημένη αύξηση του λειτουργικού κόστους.
«Η εικόνα αυτή οδηγεί σε υψηλότερες εκτιμήσεις για τα καθαρά έσοδα από τόκους και τα κέρδη προ προβλέψεων», επισημαίνουν.
Με βάση τις νέες παραδοχές, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η απόδοση επί ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) μπορεί να διαμορφωθεί πάνω από 15% σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
«Η ισχυρή κερδοφορία και η δημιουργία κεφαλαίων ενισχύουν το επενδυτικό αφήγημα», αναφέρουν, υπογραμμίζοντας ότι οι προοπτικές παραμένουν ελκυστικές.
Στο σκέλος της αποτίμησης, η έκθεση υποστηρίζει ότι η μετοχή εξακολουθεί να έχει περιθώρια επαναξιολόγησης. Οι Alpha Finance – AXIA Research σημειώνουν ότι η Τράπεζα Κύπρου διαπραγματεύεται σε περίπου 1,5 φορές P/TBV και 9,4 φορές P/E για το 2026, ενώ εκτιμούν συνολική απόδοση κοντά στο 18% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Τέλος, οι αναλυτές επισημαίνουν ότι στις αρχές Μαρτίου αναμένεται παρουσίαση των μελλοντικών σχεδίων του Ομίλου, η οποία, όπως αναφέρουν, μπορεί να ενισχύσει την ορατότητα για τις τάσεις κερδοφορίας και για τις επιλογές της διοίκησης σχετικά με την αξιοποίηση της υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας προς όφελος των μετόχων.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
