Οι τράπεζες είναι σε καλή θέση για να αντιμετωπίσουν μια πιθανή επιδείνωση του πιστωτικού κύκλου, όπως σημειώνει σε έκθεσή του ο οίκος Scope, ο οποίος εξέτασε τις 40 μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης, με το δείγμα να μην περιλαμβάνει ελληνικούς τραπεζικούς ομίλους.
Ο οίκος αναφέρει ότι οι αξιολογήσεις των τραπεζών και οι προοπτικές τους είναι σε μεγάλο βαθμό σταθερές, αντανακλώντας ισορροπημένους ανοδικούς και καθοδικούς κινδύνους.
«Παρά το πλήθος των παραγόντων που διαδραματίζονται, οι ευρωπαϊκές τράπεζες διατηρούν ανθεκτικά πιστωτικά προφίλ και σταθερά οικονομικά θεμελιώδη μεγέθη. Ωστόσο, η βασική μας υπόθεση είναι ότι η αύξηση των εσόδων θα γίνει οριακά αρνητική το 2025 και θα παραμείνει ουδέτερη το 2026, ενώ η αύξηση του κόστους θα ξεπεράσει την αύξηση των εσόδων κατά τα επόμενα δύο χρόνια, οδηγώντας σε επιδείνωση της αποδοτικότητας», δήλωσε ο Μάρκο Τροϊάνο, επικεφαλής του τμήματος χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Τα στενότερα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια θα μειώσουν οριακά την κερδοφορία, αλλά η Scope αναμένει ότι τα χαμηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω των πιο στενών περιθωρίων θα αντισταθμιστούν εν μέρει από την αύξηση του όγκου των δανείων και τα υψηλότερα επίπεδα μη επιτοκιακών εσόδων (ιδίως από τη διαχείριση πλούτου και περιουσιακών στοιχείων και τις ασφαλιστικές δραστηριότητες).
Η αύξηση των δανείων θα επιταχυνθεί το 2025 - 2026, λόγω της ζήτησης για καταναλωτική πίστη και της ανάκαμψης των ενυπόθηκων δανείων, καθώς η αγορά κατοικίας ανακάμπτει, το κόστος δανεισμού μειώνεται και οι τράπεζες χαλαρώνουν τα πρότυπα δανεισμού. Ο δανεισμός των επιχειρήσεων θα υποστηριχθεί από την οικονομική ανάπτυξη και την αναχρηματοδότηση δανείων της εποχής Covid.
Τα επιτοκιακά περιθώρια για τις ευρωπαϊκές τράπεζες
«Η ποιότητα των στοιχείων ενεργητικού θα επιδεινωθεί πιθανότατα, αν και το χαμηλότερο κόστος δανεισμού και οι στενές αγορές εργασίας θα στηρίξουν την ποιότητα των πιστώσεων», σημειώνει ο Τροϊάνο και προσθέτει ότι «αναμένουμε ότι η όποια επιδείνωση των δεικτών μη εξυπηρετούμενων δανείων θα είναι διαχειρίσιμη. Οι τράπεζες θα σχηματίσουν υψηλότερες προβλέψεις για ζημίες από δάνεια- πολλές εξακολουθούν να διαθέτουν μαξιλάρια αχρησιμοποίητων γενικών αποθεματικών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να απορροφήσουν απροσδόκητες αιχμές στις αθετήσεις, αν και αποκλείουμε ένα σενάριο εκτεταμένης αθέτησης».
Οι δείκτες κεφαλαίου παραμένουν πολύ πάνω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις. Οι περισσότερες τράπεζες θα επιδιώξουν να μειώσουν το πλεονάζον κεφάλαιο μέσω συνεχών διανομών και μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών. Τα κεφαλαιακά αποθέματα των τραπεζών έχουν σταθεροποιηθεί γύρω στο 4%, το οποίο η Scope θεωρεί περισσότερο από επαρκές. Ωστόσο, ο ρυθμός δημιουργίας κεφαλαίων θα μειωθεί καθώς η κερδοφορία μετριάζεται και οι παράγοντες αύξησης των εσόδων μετατοπίζονται από τα περιθώρια κέρδους στους όγκους. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις θα αυξηθούν μόνο μετριοπαθώς η Βασιλεία ΙΙΙ τίθεται σταδιακά σε εφαρμογή.
Σημεία κινδύνου για τον κλάδο
Η Scope αναμένει ότι το θέμα της εξυγίανσης θα συνεχιστεί, καθώς η πτώση των επιτοκίων και η εξομάλυνση της κερδοφορίας θα ωθήσουν τις τράπεζες να βρουν νέες πηγές δημιουργίας αξίας. Τα πλεονάζοντα κεφάλαια και οι ισχυρές σχετικές θέσεις τιμολόγησης καθιστούν ορισμένες τράπεζες ως «φυσικούς αγοραστές».
Οι εντός των συνόρων συγχωνεύσεις και εξαγορές προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες δημιουργίας αξίας μέσω συνεργειών κόστους στη φυσική διανομή και στις επικαλυπτόμενες κεντρικές λειτουργίες. «Οι συνέργειες στις διασυνοριακές συμφωνίες είναι περιορισμένες, δεδομένης της έλλειψης επικαλυπτόμενων δικτύων διανομής, ενώ το ενδεχόμενο κανονιστικής περίφραξης περιορίζει τις πιθανές εξοικονομήσεις στο κόστος χρηματοδότησης. Μια ατελής τραπεζική ένωση περιορίζει τη δυνατότητα ανταλλαγής κεφαλαίων και ρευστότητας σε διασυνοριακό επίπεδο και η πολιτική αντίσταση μπορεί επίσης να εμποδίσει μεγάλες διασυνοριακές συγχωνεύσεις», δήλωσε ο Τροϊάνο.
Ο κίνδυνος στον κυβερνοχώρο αποτελεί αυξανόμενη απειλή για τον κλάδο. Ο κίνδυνος στον κυβερνοχώρο και η ασφάλεια των δεδομένων είναι οι σημαντικότεροι παράγοντες λειτουργικού κινδύνου για τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Ο λειτουργικός κίνδυνος αντιπροσώπευε περίπου το 11% του σταθμισμένου ως προς τον κίνδυνο ενεργητικού για τις 40 κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες που αξιολογήσαμε το πρώτο εξάμηνο του 2024. Παρά τις υψηλότερες επενδύσεις στην ασφάλεια της πληροφορικής, οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν υποστεί αυξανόμενο αριθμό επιθέσεων στον κυβερνοχώρο. Το πρόσφατο τεστ αντοχής της ΕΚΤ στον κυβερνοχώρο δείχνει ότι υπάρχουν τομείς για βελτίωση.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν τριπλασιασμό των πιστωτικών ζημιών στο πλαίσιο κάποιων επιθετικών σεναρίων, σύμφωνα με την πρόσφατη μελέτη της Scope για το τεστ αντοχής για το κλίμα .Οι τράπεζες χρειάζονται αξιόπιστα σχέδια διαχείρισης του κινδύνου της κλιματικής αλλαγής και προληπτική δέσμευση με τους πελάτες για να μειώσουν τους πιστωτικούς κινδύνους που σχετίζονται με το κλίμα.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
