Πολύ μακριά από τις εξαιρετικές επιδόσεις του 2023 κινείται φέτος ο Γενικός Δείκτης στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καταγράφοντας μονοψήφιο ποσοστό ανόδου, ένα μήνα πριν εκπνεύσει το 2024. Ωστόσο, στο 11μηνο καταγράφονται εννέα μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης με διψήφια απόδοση, που φθάνει και το 80,7%, ενώ στην πλευρά των χαμένων βρίσκουμε τέσσερις τίτλους με διψήφια ποσοστά απωλειών.
Καθώς η χρηματιστηριακή χρονιά οδεύει προς το τέλος της, χωρίς να φαίνεται ότι υπάρχουν μεγάλα περιθώρια να αλλάξει σημαντικά η εικόνα τον Δεκέμβριο, το 2024 όλα δείχνουν ότι θα περάσει στα χρονικά ως ένα έτος μέτριας απόδοσης για τον Γενικό Δείκτη, που δεν καταφέρνει να συνεχίσει την πολύ καλή πορεία του 2023, όταν με ετήσια απόδοση 39,08% είχε βρεθεί στις πρώτες θέσεις παγκοσμίως.
Ο Γενικός Δείκτης εμφανίζει άνοδο 7,76% στο 11μηνο, ενώ η μέση ημερήσια αξία των συναλλαγών ως τώρα ξεπερνά τα 138 εκατ. ευρώ και είναι η μεγαλύτερη από το 2010. Η μέτρια επίδοση του Δείκτη καταγράφεται παρά το γεγονός ότι οι εισηγμένες βελτίωσαν ακόμη περισσότερο την κερδοφορία τους σε σχέση με το 2023, ενώ η οικονομία από τα τέλη του 2023 έχει ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα και βρίσκεται σε πορεία συνεχών αναβαθμίσεων από τους οίκους αξιολόγησης, με επόμενο σταθμό την αναμενόμενη αναβάθμιση από τη Moody's τον προσεχή Μάρτιο.
Κοινός τόπος για τους αναλυτές είναι ότι η αγορά εμφάνισε σημεία κόπωσης φέτος επειδή ήταν αυξημένα τα ποσά που αντλήθηκαν με placements, νέες εισαγωγές και εταιρικές πράξεις από τις εισηγμένες. Υπολογίζεται ότι τα κεφάλαια που θα αντληθούν συνολικά φέτος θα πλησιάσουν τα 4 δισ. ευρώ, από 3,4 δισ. το 2023. Περίπου τα μισά από αυτά τα κεφάλαια αντλήθηκαν με τα placements μετοχών του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας: 1,35 δισ. για την Πειραιώς και 690 εκατ. για την Εθνική.
Παρά το γεγονός ότι καταγράφονται και φέτος σημαντικές εισροές κεφαλαίων από ξένους επενδυτές, που ξεπέρασαν τα 700 εκατ. ευρώ στο 10μηνο, έναντι 790 εκατ. ευρώ το 2023, είναι φανερό ότι η αγορά παραμένει αρκετά ρηχή και η άντληση μεγάλων ποσών, ιδιαίτερα μέσω συναλλαγών όπου τα κεφάλαια δεν ανακυκλώνονται στο ΧΑ (όπως τα placements από το ΤΧΣ), προκάλεσε εμφανή κόπωση και δεν βοήθησε τη σημαντική άνοδο των τιμών.
Γενικός Δείκτης και αξία συναλλαγών
| Έτος | ΓΔ 31/12 | Δ(%) | Μέση ημερήσια Αξία Συναλλαγών | Δ(%) |
| 2010 | 1.413,9 | -35,62% | 139.361.748 | -32,1% |
| 2011 | 680,4 | -51,88% | 82.410.441 | -40,9% |
| 2012 | 907,9 | 33,43% | 51.876.855 | -37,1% |
| 2013 | 1.162,7 | 28,06% | 86.624.374 | 67,0% |
| 2014 | 826,2 | -28,94% | 127.057.712 | 46,7% |
| 2015 | 631,4 | -23,58% | 85.675.329 | -32,6% |
| 2016 | 643,6 | 1,95% | 60.456.829 | -29,4% |
| 2017 | 802,4 | 24,66% | 58.777.871 | -2,8% |
| 2018 | 613,3 | -21,45% | 55.625.061 | -5,4% |
| 2019 | 916,7 | 49,47% | 67.324.220 | 21,0% |
| 2020 | 809,0 | -11,75% | 64.553.747 | -4,1% |
| 2021 | 893,3 | 10,43% | 70.868.050 | 9,8% |
| 2022 | 929,8 | 4,08% | 73.992.139 | 4,4% |
| 2023 | 1.293,1 | 39,08% | 110.342.145 | 49,1% |
| 2024 | 1.393,5 | 7,76% | 138.492.014 | 25,5% |
Στοιχεία: Beta Χρηματιστηριακή
Πρωταθλητές και ουραγοί
Ακόμη και σε αυτό το «δύσκολο» χρηματιστηριακό περιβάλλον, υπήρξαν μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που δικαίωσαν τους επενδυτές που τις προτίμησαν:
- Η Τιτάν έκανε φέτος μια εκπληκτική πορεία, χάρη στα εξαιρετικά οικονομικά αποτελέσματα, τη βελτίωση της θέσης της στο εξωτερικό -πρωτίστως στις ΗΠΑ- και στις υπεραξίες που προβλέπεται να αποκομίσει από την εισαγωγή της αμερικανικής θυγατρικής στη Wall Street. Με κέρδη που ξεπερνούν το 80% στο 11μηνο, η μετοχή έχει με διαφορά τη μεγαλύτερη απόδοση στον 25άρη.
- Η Optima Bank ακολούθησε έντονα ανοδική πορεία μετά την εισαγωγή της και «γράφει» κέρδη 61,5%, έχοντας παρουσιάσει για το 9μηνο ιδιαίτερα ικανοποιητικά οικονομικά αποτελέσματα.
- Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δικαιολογεί την άνοδο κατά 41,5%, έχοντας αναδειχθεί μέσα στο 2024 σε κορυφαία εταιρεία στον τομέα των παραχωρήσεων, με την απόκτηση της Αττικής Οδού, ενώ ολοκλήρωσε τη μεγάλη συναλλαγή για την πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με ιδιαίτερα ικανοποιητικό τίμημα.
- Η Σαράντης δείχνει να έχει ξεπεράσει τα προβλήματα που αντιμετώπισε με το ξέσπασμα του πολέμου στην Ουκρανία και επιτυγχάνει ισχυρή ανάπτυξη με επίκεντρο την αγορά της Πολωνίας.
- Η Coca Cola HBC «ταλαιπωρήθηκε» από το 2022 λόγω της εξόδου της αμερικανικής Coca Cola από τη Ρωσία, αλλά το 2024 απέδειξε ότι βελτιώνει δυναμικά τα οικονομικά της αποτελέσματα, έχοντας τη δυνατότητα να επιβάλει αυξήσεις τιμών χωρίς απώλειες σε όγκο πωλήσεων. Με άνοδο 26,7% στο 11μηνο και όντας μία από τις δύο μετοχές με τη μεγαλύτερη επίδραση στους βασικούς δείκτες, η μετοχή στήριξε ευρύτερα την αγορά.
- Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή «γράφει» κέρδη 25,1% στο 11μηνο, καθώς βαδίζει προς την έξοδο από το χρηματιστήριο, μετά την ολοκλήρωση του deal με τη Masdar με τίμημα 20 ευρώ ανά μετοχή.
- Η Eurobank έχει με διαφορά την καλύτερη απόδοση μεταξύ των τραπεζικών μετοχών (24,2%) καθώς η αγορά θεωρεί ότι το επιχειρηματικό της μοντέλο, με μοιρασμένα έσοδα ανάμεσα στις ελληνικές και διεθνείς δραστηριότητες, δίνει στην τράπεζα προβάδισμα. Μέσα στο 2024 προώθησε τη στρατηγικής σημασίας συμφωνία για την απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο.
- Η Cenergy, παρά το γεγονός ότι προχώρησε σε μεγάλη αύξηση κεφαλαίου, κρατά κέρδη 21,5%, καθώς η εταιρεία του ομίλου Στασινόπουλου ωφελείται από την ισχυρή ζήτηση που δημιουργεί παγκοσμίως η πράσινη μετάβαση.
- Ο ΟΤΕ «γράφει» κέρδη 15,8% φέτος, έχοντας ανεβάσει ρυθμούς σε σχέση με το 2023, καθώς η αγορά «ποντάρει» στην επιτάχυνση των επενδύσεων αναβάθμισης των δικτύων και τη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων μετά την ανάληψη καθηκόντων προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου από τον Κώστα Νεμπή.
Ελλάκτωρ, Motor Oil, Aegean και Metlen βρίσκονται στις πρώτες θέσεις των χαμένων του 11μήνου. Η Ελλάκτωρ βρίσκεται σε φάση μετάβασης σε ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο, η Motor Oil επλήγη από τον έκτακτο φόρο και τα μειωμένα περιθώρια διύλισης, η Aegean εμφάνισε φέτος αποτελέσματα που δεν συμβαδίζουν με την άνοδο του ελληνικού τουρισμού, ενώ η Metlen παρουσιάζει ισχυρά αποτελέσματα, αλλά έχει κινηθεί διορθωτικά μετά τη μεγάλη άνοδο του 2023 και ενόψει της εισαγωγής των μετοχών της στο Λονδίνο.
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση διψήφια ποσοστά ανόδου κατέγραψαν μόνο τρεις μετοχές (Κρι Κρι, ΟΛΠ και Profile) ενώ η πλειονότητα των μετοχών του Mid Cap κινήθηκαν στο 11μηνο σε αρνητικό έδαφος, με δέκα μετοχές να καταγράφουν διψήφια ποσοστά πτώσης, καθώς οι τίτλοι αυτής της κατηγορίας έχουν μείνει φέτος στο επενδυτικό περιθώριο, με πολύ χαμηλή συμμετοχή στις συναλλαγές.
FTSE-25: Οι κερδισμένοι...
| 29/11/2024 | 31/10/2024 | Δ(%) | 29/12/2023 | Δ(%) | |
| ΤΙΤΑΝ | 38,75 | 32,80 | 18,1% | 21,45 | 80,7% |
| OPTIMA BANK | 12,60 | 12,80 | -1,6% | 7,80 | 61,5% |
| ΓΕΚΤΕΡΝΑ | 18,62 | 17,30 | 7,6% | 13,16 | 41,5% |
| ΣΑΡΑΝΤΗΣ | 10,72 | 11,02 | -2,7% | 8,38 | 27,9% |
| COCA COLA | 33,48 | 31,90 | 5,0% | 26,42 | 26,7% |
| ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ | 19,89 | 19,80 | 0,5% | 15,90 | 25,1% |
| EUROBANK | 2,00 | 1,89 | 5,8% | 1,61 | 24,2% |
| CENERGY | 8,70 | 8,70 | 0,0% | 7,16 | 21,5% |
| ΟΤΕ | 14,94 | 15,17 | -1,5% | 12,90 | 15,8% |
| ΠΕΙΡΑΙΩΣ | 3,47 | 3,44 | 0,8% | 3,20 | 8,3% |
| LAMDA DEVELOPMENT | 7,19 | 7,40 | -2,8% | 6,76 | 6,4% |
| ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ | 6,67 | 7,18 | -7,2% | 6,29 | 6,0% |
| ΔΕΗ | 11,45 | 12,05 | -5,0% | 11,16 | 2,6% |
| ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ | 1,87 | 1,74 | 7,4% | 1,85 | 1,0% |
| ΟΠΑΠ | 15,51 | 15,68 | -1,1% | 15,37 | 0,9% |
...Και οι χαμένοι
| ΕΛΛΑΚΤΩΡ | 1,74 | 1,77 | -1,8% | 2,55 | -31,8% |
| ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ | 19,61 | 19,64 | -0,2% | 23,76 | -17,5% |
| AEGEAN | 9,48 | 9,97 | -4,9% | 11,34 | -16,4% |
| METLEN | 31,06 | 32,06 | -3,1% | 36,70 | -15,4% |
| HELLENIQ ENERGY | 6,80 | 6,90 | -1,5% | 7,28 | -6,7% |
| ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ | 1,47 | 1,38 | 6,3% | 1,54 | -4,7% |
| Ε.Υ.Δ.Α.Π. | 5,84 | 5,79 | 0,9% | 6,09 | -4,1% |
| ΔΑΑ | 8,05 | 7,85 | 2,5% | 8,20 | -1,8% |
| JUMBO | 24,68 | 24,50 | 0,7% | 25,12 | -1,8% |
| ΒΙΟΧΑΛΚΟ | 5,17 | 5,15 | 0,4% | 5,26 | -1,7% |
FTSE-Midcap: Οι κερδισμένοι...
| 29/11/2024 | 31/10/2024 | Δ(%) | 29/12/2023 | Δ(%) | |
| ΚΡΙ - ΚΡΙ | 14,30 | 13,90 | 2,9% | 9,58 | 49,3% |
| Ο.Λ.Π. | 31,35 | 27,65 | 13,4% | 23,20 | 35,1% |
| PROFILE | 5,15 | 5,18 | -0,6% | 4,25 | 21,2% |
| ΑΔΜΗΕ | 2,37 | 2,37 | -0,2% | 2,22 | 6,5% |
| INTRACOM ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ | 4,84 | 4,90 | -1,2% | 4,57 | 5,9% |
...Και οι χαμένοι
| ΑΒΑΞ | 1,43 | 1,40 | 2,3% | 1,86 | -23,0% |
| DIMAND | 8,20 | 9,15 | -10,4% | 10,60 | -22,6% |
| ΙΝΤΡΑΚΟΜ | 2,66 | 2,76 | -3,6% | 3,41 | -22,0% |
| NOVAL | 2,25 | 2,53 | -10,9% | 2,78 | -19,1% |
| AUTOHELLAS | 10,36 | 11,36 | -8,8% | 12,78 | -18,9% |
| ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ | 4,34 | 4,23 | 2,6% | 5,30 | -18,1% |
| AUSTRIACARD | 5,40 | 5,43 | -0,6% | 6,30 | -14,3% |
| ΙΝΤRALOT | 0,91 | 1,01 | -9,8% | 1,06 | -13,5% |
| ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ | 2,33 | 2,35 | -0,9% | 2,69 | -13,4% |
| LAVIPHARM | 0,71 | 0,73 | -2,9% | 0,80 | -10,8% |
| ΦΟΥΡΛΗΣ | 3,62 | 3,69 | -1,8% | 4,00 | -9,5% |
| ΙΝΤΕΑΛ | 5,85 | 6,08 | -3,8% | 6,32 | -7,4% |
| TRADE ESTATES | 1,63 | 1,61 | 1,0% | 1,76 | -7,4% |
| ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ | 4,00 | 3,68 | 8,7% | 4,19 | -4,5% |
| QUEST | 5,54 | 5,53 | 0,2% | 5,62 | -1,4% |
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
